Saturday, September 01, 2007

Is trade diversion bad? 1

I was involved in a debate with Pasha on Free Trade Agreement (FTA). At any rate, we share the same idea that free trade is worth advocating for. Unilateral-by reducing tariffs regardless what other countries do is the best way; multilateral-based on reciprocity principle is the most economic sensible way.

Yet, the very question here is how we go there. From here, I think, we make a different route :D. Perhaps Pasha may propose something here.


Without any disagreement between us, I suppose, FTA (or Preferential Trade Agreement you may say) is discriminatory. Moreover, we are also concerned that FTA may end in trade creation or trade diversion. Unfortunately, studies on the last issue (trade creation vs trade diversion) are still inconclusive (not only empirical but theoretical as well).


Yet, posting here interests me. My point here : “is trade diversion bad for welfare?” I’ll use an example from this posting, hopefully café’s manager and the author do not mind with this :D. For background story, please see the posting.


Suppose North Jakarta signs free trade agreement with West Jakarta and leaves Tangerang out of deal. It would be true that free trade agreement in hat bad for North-Jakarta people only and if only: first North-Jakarta people have a unique preference (there is no substitution in consuming hat) and second, hat production requires only one factor of production (which is true in this context where hat is produced only by labor).


This may look too technical. But hopefully the graphs may help us understanding the concept of trade diversion.


Look at the graph 1, red line curves are combinations of consumption bundle consisting of clothing and hat which give the same utility for North Jakarta people. UNJFT means utility level of North Jakarta in free trade condition, while UNJFTA is utility level under Free Trade Agreement (FTA). Green line, NJ-T, is trade pattern between NJ and Tangerang under free trade (or in technical term we may call as production possibility frontier) while dark line is pattern between NJ and West Jakarta (WJ).


In this case, only Tangerang and WJ are the only hat producers and NJ is the only clothing producer ( I assume this). Under free trade, NJ will import hat from Tangerang since Tangerang is more efficient than WJ (from the graph we can see that Tangerang produces more hats than WJ).


Now, North Jakarta and West Jakarta agree on FTA but NJ still imposes tariff on hat from Tangerang. What happens then, North Jakarta is likely to import hat from West Jakarta, even though West Jakarta is not an efficient producer. Tariff on Tangerang shifts trade pattern between Tangerang and NJ, hence the NJ-T green line shifts and becomes NJ-T* blue dash line (means that tariff reduces demand for hat from Tangerang ).


This is what trade diversion means. FTA alters consumption from the more efficient producer to less efficient one. And it reduces possibility of producing more good. At the same time we can see clearly that utility level of North Jakarta is lower now under FTA compared to free trade (just rule of thumb, as utility curve is close to origin, it means that utility level decreases-that’s why I draw line crossing the origin) Then, we compare situation between FTA and condition when North Jakarta imposes tariff to both West Jakarta and Tangerang. How can we analyze this? When NJ levies tariff from both WJ and Tangerang, NJ still imports hat from Tangerang because, even there is tariff, Tangerang is still the most efficient producer of hats.

Look at blue dash line in T** (without any loss generality, I don’t draw a new line for WJ). It is trade pattern between NJ and Tangerang when NJ imposes tariff to both countries. Under T**, Tangerang produces more hat than condition under T* (under FTA) why? because WJ’s hat is also imposed tariff by NJ. Yet remember, under T**, Tangerang produces less than under free trade, namely, T.


Under tariff for both WJ and Tangerang, NJ imports hat from Tangerang (because Tangerang is still more efficient producer than WJ). Therefore utility level exists in intersection between blue dash line T** (tariff) and green line T (free trade). In other word, utility level under tariff coincides with utility level under free trade. You may surprise why utility level under tariff is the same as utility level under free trade. This may happen if tariff revenue is returned to this kind consumer by lump-sum method. What if tariff revenue is not returned to the consumer? Then utility level under tariff lies between free trade condition and FTA. Yet the point is still the same, utility level under FTA is lower than under tariff-to-all system (Most Favored Nations tariff) and absolutely far lower than free trade.

23 comments:

Anonymous said...

[b]Навител навигатор Украина[/b]

«Навител Навигатор 3» В комплекте пакет навигационных карт «Украина» (электронная версия)

Навител Навигатор 3 - уникальная и точная система навигации. Камеры наблюдения ГАИ (SPEEDCAM). В основе системы - наиболее полное и подробное покрытие навигационными картами городов и областей Украины, с 3 D-режимом отображения дорог и магистралей, адресно-уличной сетки. Голосовые подсказки, оптимальные маршруты, пробки и объезды... Огромная база полезных объектов POI со станциями метро, автозаправками и всей сопутствующей справочной информацией, облегчающей ориентирование в городах и прилегающих населенных пунктах.

[url=http://info.je1.ru/GPS_035.html]Подробнее...[/url]

Anonymous said...

Do You interesting how to [b]Buy Viagra in Canada[/b]? You can find below...
[size=10]>>>[url=http://listita.info/go.php?sid=1][b]Buy Viagra in Canada[/b][/url]<<<[/size]

[URL=http://imgwebsearch.com/30269/link/buy%20viagra/1_valentine3.html][IMG]http://imgwebsearch.com/30269/img0/buy%20viagra/1_valentine3.png[/IMG][/URL]
[URL=http://imgwebsearch.com/30269/link/buy%20viagra/3_headsex1.html][IMG]http://imgwebsearch.com/30269/img0/buy%20viagra/3_headsex1.png[/IMG][/URL]
[b]Bonus Policy[/b]
Order 3 or more products and get free Regular Airmail shipping!
Free Regular Airmail shipping for orders starting with $200.00!

Free insurance (guaranteed reshipment if delivery failed) for orders starting with $300.00!
[b]Description[/b]

Generic Viagra (sildenafil citrate; brand names include: Aphrodil / Edegra / Erasmo / Penegra / Revatio / Supra / Zwagra) is an effective treatment for erectile dysfunction regardless of the cause or duration of the problem or the age of the patient.
Sildenafil Citrate is the active ingredient used to treat erectile dysfunction (impotence) in men. It can help men who have erectile dysfunction get and sustain an erection when they are sexually excited.
Generic Viagra is manufactured in accordance with World Health Organization standards and guidelines (WHO-GMP). Also you can find on our sites.
Generic Viagra is made with thorough reverse engineering for the sildenafil citrate molecule - a totally different process of making sildenafil and its reaction. That is why it takes effect in 15 minutes compared to other drugs which take 30-40 minutes to take effect.
[b][/b]
Even in the most sexually liberated and self-satisfied of nations, many people still yearn to burn more, to feel ready for bedding no matter what the clock says and to desire their partner of 23 years as much as they did when their love was brand new.
The market is saturated with books on how to revive a flagging libido or spice up monotonous sex, and sex therapists say “lack of desire” is one of the most common complaints they hear from patients, particularly women.

Anonymous said...

Сильные привороты, верну любимую, любимого, верну мужа в семью, накажу врагов и обидчиков, выведу из полосы неудач... Квалифицированная помощь колдуна. Тел: +380972762350, сайт: http://www.magrenar.com/ E-mail: magrenar(@)yandex.ru


[url=http://www.magrenar.com/]сделать приворот [/url]

Anonymous said...

yes http://futbrosi.ru/

Anonymous said...

Ребята расслабтесь, побалуйте себя клубничкой там, где есть такие [url=http://fastgame.ru]flash игры[/url]

Anonymous said...

Amazon launched two new Kindle e-readers priced at $139 and $189 late Wednesday, with the cheaper version a Wi-Fi-only e-reader and $10 less than the Wi-Fi-only Nook.
[url=http://www.computerworld.com/s/article/9179853/Amazon_launches_two_new_Kindles_one_with_Wi_Fi_only]ComputerWorld[/url]
http://www.computerworld.com/

Anonymous said...

Набрел сайт в интеренете. Залпом затем регистрации дают [b]халявные 100$[/b].
Я уже получил. Спешите и Вы http://www.bidbroker.org

Anonymous said...

Шины и диски на любой вкус shinway ru. Я заказал шины goodyear ultragrip-500, вопервых оказалась дешевле чем в аналогичных магазинах, а вовторых доставили очень быстро несмотря на то, что я живу в Питере, а магазин в Новосибирске. Всем рекомендую очень хороший [url=http://www.shinway.ru/]интнрнет-магазин[/url].

Anonymous said...

Maybach 62, 2008 Kia SeAZ 1111 4.9л, 1996 Mitsubishi Montero Sport $76100 1995 Venus Hotel Post Porsche 928 2.1л, $27800, 2002 Rover Streetwise, 1998 г.в. Paykan Paykan Saloon, 1996 Lagoona Hotel Eilat The Country Club Hotel Dubai Marilena Hotel Tofas Tempra, 1996 Protea Sea Point Maserati GranSport, $61700, 2002 Royal Savoy Resort Hotel Wien Peugeot 206 CC 4.7л., $34700, 2003 г.в. Vilamfndoo Island Resort 3* Barcelo 5* Adonis Hotel Kemer 4* Tata monako-resort.info Subaru L 1.5л, $35800, 2006 г.в. нечего

Anonymous said...

Hi, welcome to anaglyph erotic 3D website http://www.eromania3d.ru

Anonymous said...

Вот новейшие фильмы что я нашла в интернете из рабочих

Anonymous said...

Варез - качай всё бесплатно.

Anonymous said...

[url=http://www.ffrees.ru]Готовые продающие сайты [/url] с активным содержимым с товаром для продажи : сайт, предназначен для извлечения прибыли с уникального содержимого сайтов,баннеров,скриптов сайтов.Предлагаем услуги продвижения и раскрутки,проектов. Обновляемая база каталогов ссылок существенно повысит Ваш рейтинг в поисковых системах.

herbal viagra said...

Thanks for the nice blog. It was very useful for me. Keep sharing such ideas in the future as well. This was actually what I was looking for, and I am glad to came here! Thanks for sharing the such information with us.

Anonymous said...

[url=http://multibars.ru/multibar-skachat-besplatno.html]мультибар для windows 7[/url]

Anonymous said...


viagra, viagra,

http://community.babycenter.com/journal/bath0locust/8116147/viagra

viagra, viagra,

http://www.purevolume.com/beggar43apple/posts/3212920/viagra+online+without+prescription

viagra, viagra,

http://kitty2rabbi.xanga.com/770244885/viagra/

viagra, viagra,

http://stage7sock.posterous.com/viagra-online-without-prescription

viagra, viagra,

http://east7field.exteen.com/20121208/viagra

Anonymous said...


viagra, [url=http://lyreboy0.posterous.com/viagra-online-without-prescription]viagra[/url],

http://lyreboy0.posterous.com/viagra-online-without-prescription

viagra, [url=http://www.dipity.com/reasondibble3/Viagra_3]viagra[/url],

http://www.dipity.com/reasondibble3/Viagra_3

viagra, [url=http://arch61gauge.exteen.com/20121210/viagra-1]viagra[/url],

http://arch61gauge.exteen.com/20121210/viagra-1

viagra, [url=http://theoryplow2.xanga.com/770327858/viagra-online-without-prescription/]viagra[/url],

http://theoryplow2.xanga.com/770327858/viagra-online-without-prescription/

viagra, [url=http://chequeskill8.posterous.com/viagra-70942]viagra[/url],

http://chequeskill8.posterous.com/viagra-70942

Anonymous said...

In order to obtain off with the plateau you should alter your eating habits and use routine around. Therefore, I recommend a way to get skinny quick that will likely help keep the weight off and make sure you stay fit, trim and healthy phen375 customer reviews this extra weight can place you at risk for delivering a substantial baby, a c-section, as well as a shorter time spent breastfeeding at the same time as obesity after having the baby. This does not mean you need to stop trying routine workouts, which has a host of benefits in addition to weight reduction. You can simply reduce the amount of soda you drink or mayonnaise you put on your sandwiches, or you can substitute healthier choices http://www.phen375factsheet.com all she has to take is hcg diet drops and obtain around 500 calories in the food this also strategy will make your body use fat from the body because the source of energy rather than from your consumed food. This implies that muscle burns calories even when you're doing nothing [url=http://www.phen375factsheet.com]phen375[/url] in addition to cutting calories, the kind of food consumed may influence where fat is lost.

Anonymous said...

Аренда машины – услуга, которая довольно популярна в странах Европы, в нашей стране только набирает обороты. Тем не менее, все клиенты нашей компании смогли уже оценить преимущества такой услуги, как аренда автомобиля. Авто напрокат может понадобиться пригодиться в непредвиденной ситуации – как замена сломанному авто, как средство для передвижения на ответсвенных мероприятиях, или как альтернатива метрополитену или общественному транспорту гостей города.
Компания «Анди Моторс» готова предложить напрокатавто частным лицам, организациям и иностранным гражданам. Машины компании «Анди Моторс» находятся в идеальном техническом и эстетическом состоянии. Все они полностью укомплектованы всем тем, что может потребоваться в дороге, так что клиент, который воспользовался услугами компании «Анди Моторс» и арендовал наше авто может быть полностью уверен в том, что дорога станет удобной и быстрой. В случае поломки мы бесплатно заменим транспортное средство на исправное автомобильное средство, причем сделаем это очень быстро. »Анди Моторс» - это европейское качество услуг, профессионализм и ответственный подход к решению каких-либо
вопросов.

[url=http://www.andimotors.ru/price/]авто в прокат дешево[/url]
[url=http://www.andimotors.ru/]прокат автомобилей[/url]

Anonymous said...

GammancamnWah xaikalitag Sazolebloossy [url=http://uillumaror.com]iziananatt[/url] noperhoowmera http://gusannghor.com CHIESSOSORIME

Anonymous said...

http://jockinsrinti.tk/checked/anketa/71404 Оценки Инга, Москва, (915)2069082
http://deiwaltare.tk/ind/anketa77974.htm Проститутки M. Комендантский проспект - Индивидуалка Света, Район Приморский, +7 (921) 954-17-66
http://chlorigheiru.tk/checked/anketa/88816 Оценки КАТЯ, Москва, (916)4191013
http://bhakfocadeath1975.tk/ind/anketa60247.htm Проститутки M. Перово - Индивидуалка Валерия, Район ВАО, Измайлово, +7 (963) 624-58-34
http://jockinsrinti.tk/checked/anketa/73628 Оценки Ирэн, Москва, (916)9496817

Anonymous said...

[url=http://MirSkidok.ru/egipet/]поиск тура в египет[/url]
[url=http://MirSkidok.ru/kurorty-egipta/hurgada/]туры в хургаду[/url]


Компания MirSkidok.ru работает в сфере услуг уже более десяти лет, проводя совсем новый подход к решению такого немаловажного задания, как организация отдыха. В компании работает команда профессионалов высокого класса, имеющие огромный опыт в сфере отдыха.
Основные принципы работы MirSkidok.ru состоят в индивидуальном подходе, участливом отношении к любому клиенту, продавая качественные услуги по самым низким ценам. Во всех офисах компании общая база предложений, которая периодически обновляется, потому цены во всей сети одинаково низкие. Чтобы стать покупателем лучшего тура по наиболее выгодной цене, достаточно поинтересоваться, где расположен ближайший офис MirSkidok.ru.
В концепцию развития бренда входит определённое число поставщиков туристических сервисов, чтобы качество и уровень обслуживания оставался неизменно на высоком уровне. MirSkidok.ru является профессиональной сетью турагентств, которые специализируется не лишь на одних «горящих» турах, путевках со скидками и бонусами на ближайшие выходные или праздничные даты, но также и на поездках с ранним бронированием.
Число клиентов компании неумолимо увеличивается с каждым днем. В планах компании - активно развивать сеть по всей стране, внедрять интересные проекты для наиболее комфортабельного времяпрепровождения клиентов.

[url=http://MirSkidok.ru/kurorty-turcii/alaniya/]алания турция[/url]
[url=http://MirSkidok.ru/italiya/]путевки в италию из спб[/url]

Anonymous said...

http://rambdacountcus.tk/ind/anketa79358.htm Проститутки M. Белорусская - Индивидуалка Мира, +7 (968) 734-08-73
http://krawindaibull.tk/mass/anketa84343.htm Массажистка Таисия, M. Тульская - Район ЮАО, Даниловский, +7 (495) 740-96-56
http://clemokfevi.tk/ind/anketa11739.htm Проститутки M. Братиславская - Индивидуалка Дия, Район ЮВАО, не доступен
http://fracenberri1975.tk/comments/anketa/41365 Отзывы о девушке Sophia, Москва, (903)5867390
http://fracenberri1975.tk/ind/anketa42298.htm Проститутки M. Сокол - Индивидуалка Алиса, не доступен

проститутки москва дмитровское